Эксперты расходятся во мнениях относительно текущей природы движения криптовалютного рынка. Михаэль ван де Поппе ссылается на классические рыночные индикаторы: снижающиеся ставки, падающий доллар, коррекцию золота и рост фондовых индексов, в частности Nasdaq. Все эти компоненты формируют благоприятный инвестиционный климат для цифровых активов.
Однако Крис Ньюхаус из Ergonia утверждает, что рынок перешёл в фазу «импульсной реакции». По его словам, макроэкономика по-прежнему важна, но всё чаще уступает место краткосрочной динамике, формируемой поведением трейдеров на спотовом рынке. Повышение корреляции BTC с золотом до 0,54 при одновременном росте связи с индексом S&P 500 указывает на высокую адаптивность крипторынка.
На фоне этого наблюдается уменьшение объёма ликвидности: согласно Nansen, за апрель с бирж ушло $4,5 млрд в стейблкоинах. Это может быть как частью плановой консервации капитала, так и реакцией на волатильность. Высокая доля шортов — 63,76% по данным Binance — усиливает вероятность краткосрочной коррекции даже в условиях бычьего фундамента.
Добавить комментарий